Фондовый рынок
Первая неделя 2016 года начнется с ряда традиционных публикаций, что сможет встряхнуть ранее застоявшийся рынок. К тому же наибольшую важность представляет собой именно американская статистика, так как она сможет пролить свет относительно дальнейших планов ФРС, будут ли вновь повышаться ставки. Будут опубликованы данные по индексам деловой активности в промышленном секторе и сфере услуг США (4 и 6 января, соответственно, в 18:00 МСК). Также выйдут данные по занятости в частном секторе от ADP. Особое внимание, как всегда, привлечет отчет по числу созданных рабочих мест в несельскохозяйственном секторе и уровню безработицы (8 января). Кроме того, 6 января в 22.00 МСК выйдет итоговый протокол заседания ФРС.
Если эти публикации будут слабыми, то фондовые индексы могут уверенно пойти вверх. Dow Jones может пойти вверх и достигнуть уровня 17900, целью Nasdaq будет 4730,00, после того, как индекс пробьет сопротивление 4685,00.
На неделе также стоит обратить внимание на отчетность из Германии. Это и данные по деловой активности, и отчет по рынку труда, а также данные по розничным продажам, промышленному производству и торговому балансу. Если первая по мощности экономика в Еврозоне покажет признаки ослабления, то индекс DAX 30 (FDAX) может пойти вниз. Но это только на начальном этапе. Слабая экономика повлечет за собой дальнейшее стимулирование со стороны Европейского Центрального Банка, а это в свою очередь поддержит индекс к хорошему росту, который вполне может достигнуть уровня 11300,0.
Товарно-сырьевой рынок
Brent постоянно колебалась то вверх, то вниз вблизи уровня 37 долларов за баррель. Но к концу года вновь ушла в район 36 долларов за баррель. Пока что именно этот уровень удерживает черное золото от дальнейшего обвала котировок. Сейчас сильное давление нефти оказывает переизбыток предложения на мировом рынке. Поэтому любые новости, даже слухи по поводу небольшого падения спроса способны потянуть нефть вниз. Министр нефтяной отрасли Саудовской Аравии недавно сказал, что политика королевства по неограниченной добыче нефти является "надежной" и "не будет меняться".
Однако, все эти негативные события и новости уже заложены в нефтяные котировки, нефть достигла своего дна. Поэтому в ближайшем будущем можем сказать, что Brent попытается предпринять попытки к восстановлению до уровня 39 долларов за баррель. Тем более что сейчас в США и Европе ожидается похолодание, а это в свою очередь приведет к росту спроса на нефть.
Медь в ноябре 2015 года обновила свои 7-летние минимумы, но сейчас активно восстанавливает утерянные позиции. Публикуемые на предстоящей неделе данные по индексу деловой активности в промышленном секторе Китая (PMI Caixin) смогут оказать дополнительную поддержку металлу. Все это может подтолкнуть к пробою уровня сопротивления 2,1450 с ближайшей целью на отметке 2,1970.
Валютный рынок
Рубль показал еще хуже результаты, чем в 2015 году. По итогам с позапрошлым годом валюта потеряла 26,87%. Годовые минимумы были обновлены на уровне 73,92 рублей за доллар США. На первую неделю 2016 года не стоит возлагать уж слишком большие надежды на его восстановление. Этому поспособствуют длительные новогодние праздники в России. Если Brent будет болтаться в низах поддержки 36 долл/баррель, то пара USD/RUB может подняться до 75 руб/долл. Но в случае восстановления нефти до 39, о чем мы и говорили ранее, российская валюта сможет восстановиться до 71,30.
Стоит подождать середины января. Начнут готовиться к очередным налоговым выплатам компании - экспортеры, продавая часть валютной выручки, что приведет к росту спроса на российскую валюту.
