Фондовый рынок
Стоит все-таки поразмыслить над минувшим выступлением главы ФРС. Похоже, что в марте уже никакого дальнейшего повышения ставок не будет. Отчасти виновата в этом череда обвалов фондовых рынков, ровно также, как это и является следствием мягкого настроя регулятора. Йеллен дала понять, что история с 3-4 повышениями ставки в текущем году уже не имеет отношения к реальности, однако полностью мартовское ужесточение все же не исключила.
До заседания еще больше месяца, а за это время мы можем получить еще один сильный отчет по рынку занятости или хотя бы небольшой, но рост инфляции. И тогда рынок ждет резкая коррекция.
Сегодня в пятницу будет отчет по розничным продажам США, и даже сильные его данные способны в корне поменять настроения на рынке. Первыми на это могут отреагировать именно индексы, которые в случае хороших отчетов тоже будут расти: S&P (ES) и Dow Jones (YM) способны прибавить около 2% на позитивных новостях.
Товарно-сырьевой рынок
Brent немного сдает позиции и приблизилась к поддержке в 30 долларов за баррель, но пока что не решается пробить ее и уйти ниже. Для дальнейшего роста у нефти просто нет фундаментальных катализаторов. Поэтому и не стоит ожидать никаких резких движений в последний торговый день текущей недели. Скорей всего движение ограничится узким диапазоном в районе 30.
Валютный рынок
На фоне всеобщей паники российский рубль очень радует своей стабильностью. В целом, помимо поддержки со стороны экспортеров, у российской валюты есть еще пару факторов поддержки. Во-первых, это снижение спроса на доллар США в связи с переоценкой ожиданий по денежно-кредитной политике ФРС. Во-вторых, это высокая доходность, предлагаемая нашим центробанком на фоне отрицательных уровней ставок во многих развитых странах.
На ближайшее время у рубля все шансы продолжить колебания в рамках 2-рублевого диапазона 78,50-80,50 против доллара США.
На пятницу стоит обратить внимание на поведение валютной пары AUD/USD. Хотя товарные валюты всегда относились к рисковым активам, а последнее время все предпочитают скрыться в «убежище». Но экономика Австралии все же подает признаки стабильности, а процентная ставка остается одной из самых высоких в развитом мире. В пятницу утром выступает глава Резервного Банка Австралии (РБА) Глен Стивенс. Вполне вероятно, он сделает акцент на внешние риски в попытки сдержать рост национальной валюты. Если так, то первоначальной реакцией пары AUD/USD может стать падение к отметке 0,6920, после чего не исключен разворот вверх спустя некоторое время.
Вчера пара USD/JPY вновь удивила всех, хотя уже казалось бы и удивлять то нечем. После такого сильного падения на протяжении четырех дней продаж назревает сильная коррекция. Поэтому будьте осторожны с дальнейшими продажами пары.
