Фондовый рынок
Начало года выдалось крайне плохим. Все инвесторы подвержены панике и впали в депрессию. Все рынки перешли в медвежьи тренды, это подтверждают ведущие мировые аналитики и эксперты. Ослабление китайской экономики вполне может привести к оттоку капитала оттуда. Власти Китая уже дали устное распоряжении ограничить продажу долларов США компаниям и физическим лицам, что может свидетельствовать о критичности ситуации. Центробанк Китая уже практически бессилен против сложившейся ситуации. Негатив из Поднебесной постепенно переносится и на соседние страны. Общую нервотрепку добавляют и неопределенные действия в отношении дальнейшего повышения ставок ФРС США. Сейчас все решение как в тумане – расплывчаты и не понятны.
На предстоящей неделе начинается сезон отчетности за 4 квартал и за 2015 год. Первым будет алюминиевый гигант ALCOA (AA), отчет по нему будет уже сегодня вечером. Не смотря на падение стоимости алюминия на мировых рынках в 4 квартале на 6,5% по сравнению 3 кварталом, акции компании могут получить ощутимую поддержку от учета в финансовых результатах контрактов с Ford (F) и Airbus более $1млрд, а также возможно долгосрочного контракта с Lockheed Martin на сумму $1,1млрд.
В четверг ожидаем отчетности по J.P. Morgan (JPM), а после торгов Intel (INTC). В пятницу до открытия торгов будут опубликованы финансовые результаты Citigroup (C).
По причине квартальной и годовой отчетности мировые рынки будут подвержены очень высокой волатильности. Поэтому торгуйте крайне осторожно. DowJones (YM) может направиться в зону 16000, при этом сопротивлением будет выступать уровень 17000 откуда вероятны возобновление продаж. Для Nasdaq (NQ) поддержка находится на уровне 4110, сопротивление на 4450,00.
Товарно-сырьевой рынок
Нефтяные котировки обвалились до 12-летних минимумов. Это грозит глобальному кризису в этой отрасли. Причем есть серьезный риск уменьшения инвестиций, сокращения капиталовложения в разведку и бурение, а также ограничения возможности для работы с кредитными средствами. Для многих нефтедобывающих стран текущее положение дел уже является критичным.
Спрос сейчас сильно падает, в итоге между странами скоро разразится серьезная борьба за долю рынка, конкуренция может оказаться слишком высокой.
В итоге, цены на нефть сорта Brent остаются под давлением с ближайшей поддержкой в районе $30-31 и сопротивлением на уровне $36,3 и, в случае преодоления которого возможно быстрое движение в зону $42,3. Но для такого сценария нужны очень серьезные драйверы, которых пока что не наблюдается. Или же китайская экономика должна наладиться и пойти в гору.
Теперь перейдем к золоту. Вся вышеперечисленная геополитическая напряженность породила повышенный спрос на драгоценный металл. Исторически сложилось так, что этот актив является как тихой гаванью на фоне повышенной нервозности и неопределенности на рынках. Поэтому следующей целью вверх станет уровень 1130 долларов за унцию, пробой которой подтвердит дальнейший рост.
Валютный рынок
Рубль, будучи сырьевой валютой, всегда очень остро реагирует на падение стоимости черного золота. Так и произошло на прошлой неделе. Но на предстоящей неделе начинается новый налоговый период, что повысит интерес у инвесторов к российской валюте. Это может привести к укреплению рубля. Недельный диапазон пары USD/RUB устанавливаем в радиусе 72,0-76,0.
На неделе все внимание обращаем на статистику из Китая и США. Именно эти показатели способны определить дальнейшую судьбу движения капитала. Публикация в среду данных по торговому балансу Китая (ожидается снижение экспорта в декабре на 8г/г) выступает опережающим индикатором активности промышленности страны. Если они окажутся хуже прогнозов, то давление усилится, что приведет к еще большему падению сырьевых валют. Таким образом, имеет возможность продолжить рост пара USD/CAD и снижение пара AUD/USD.
На предстоящей неделе в центре внимания статистика США по розничным продажам, которые могут направить пару EUR/USD в зону 1,065.
