Фондовый рынок
Текущая неделя богата на статистику из США. Все внимание будет приковано к индексам деловой активности в промышленном секторе и сфере услуг. Но самым важным будет выход в пятницу данных по рынку труда США. На прошлой неделе ФРС намекнуло на повышения ставок уже практически на следующем заседании в декабре. Настрой они задали агрессивный, что значительно укрепило американскую валюту. В преддверии такого решения, особое внимание уделяют макроэкономическим показателям. И состояние рынка труда – одно из ключевых. Если все-же показатели окажутся хуже, то тут сразу вспомнится ВВП США, который замедлился, и рост составил 1,5% против прогнозного 1,6%. В этом случае ФРС уж точно задумается, что пока не стоит вносить какие-либо изменения.
Если период низких ставок затянется, то это окажет сильную поддержку фондовым рынкам. Dow Jones может подняться до уровня 17900. Nasdaq и так уже приблизился к максимуму июля, поэтому двигаться вверх будет сложнее из-за сильного сопротивления в лице 4685. Тогда можно расчитывать на рывок к 4800.
Товарно-сырьевой рынок
Стоимость нефти сорта Brent в пятницу смогла вновь вернуться к уровню 50 долларов/баррель. К закрытию немного откатилась обратно. Такая реакция была на публикацию данных по количеству работающих буровых установок, количество которых сократилось на 16 штук. Это, конечно же, намекает на продолжение снижения объемов добычи нефти в США. Но всё равно не достаточно для полноценного разворота и смены тренда на восходящий.
Ситуация пока очень неопределенная. Выступления представителей ЕЦБ и Народного Банка Китая однозначно дали понять, что эти страны испытывают экономические трудности, а это потянет за собой уменьшение спроса на энергоносители. А переизбыток предложения нефти на мировом рынке и так стал уже серьезной проблемой. При должном спросе цены могут упасть еще сильнее.
Предполагается, что стоимость на нефть будет болтаться в создавшемся диапазоне вплоть до декабрьского заседания ОПЕК, на котором будут обсуждаться квоты на добычу.
На этой неделе ожидаем макроэкономическую статистику из США. Если она окажется сильной, то можно ожидать увеличение спроса на энергоносители, что благоприятно скажется на нефти.
А пока самый комфортный диапазон – 47-54 долларов за баррель.
Валютный рынок
Прошлая неделя была не самой лучшей для рубля. Некую поддержку он получил со стороны ЦБ РФ и его решения не снижать процентную ставку. Банк дал понять, что пока не видит существенного изменения баланса инфляционных рисков и рисков охлаждения экономики.
Такой шаг дает некую краткосрочную поддержку рублю. Но нужны более сильные драйверы, чтобы валютная пара доллар/рубль смогла вырваться из своего сложившегося диапазона 62,60-64,80 рублей за доллар США. Если слухи о снижении ставки Банком России всё же подтвердятся, то это может сподвигнуть пару к верхней границе диапазона. Но в ближайшую неделю большую часть времени пара будет находиться именно в этом диапазоне.
