Фондовый рынок
Немецкий DAX 30 сейчас столкнулся с очень сильным уровнем поддержки 10055. Пока что дальше ему не удалось пройти. На минувшей неделе ключевым событием было заседание европейского регулятора, на котором глава ЕЦБ Марио Драги дал понять, что при текущих условиях не видит причин для дальнейшего снижения ставок. Во-вторых, европейская валюта сейчас пользуется большим спросом после мягкого настроя ФРС США и последующего после этого ослабления доллара.
На предстоящей торговой неделе ожидается публикация сразу нескольких важных отчетов. Будет индекс экономических ожиданий от IFO, и индекс деловых настроений от ZEW, и данные по деловой активности в промышленном секторе и сфере услуг Германии. Если данная статистика окажется слабой, что напрямую будет указывать на ослабление экономики, то и индекс DAX 30 (FDAX) попадет под давление, что опустит его вниз до 9770,0. Но здесь есть и другая сторона медали. Слабые показатели опять же вернут действия ЕЦБ по продолжению стимулирования экономики, а значит индекс вновь обратится в рост и движение развернется в противоположном направлении. Поэтому такое снижение идеально использовать для открытий сделок на повышение.
Товарно-сырьевой рынок
Нефть Brent установила для себя новый торговый диапазон на минувшей неделе - 38,00 – 41,45 долл/барр. К тому же черное золото сейчас предпринимает активные попытки для штурма верхней границы, в результате чего котировки даже достигали отметки в 42,52 долл/барр. Закрепиться выше пока не удалось, поэтому торговая неделя завершилась на 41,40.
Фундаментальный фон сейчас складывается весьма благоприятным, поэтому рост на предстоящей неделе может продолжиться. Замедляется рост запасов нефти в американских хранилищах, что может сигнализировать о будущем сокращении переизбытка предложения на рынке. В США уже который месяц подряд происходит сокращение добычи сланцевой нефти по причине постоянного уменьшения числа буровых установок. Но ключевым фактором поддержки черного золота являются ожидания встречи крупнейших нефтедобывающих стран, входящих и не входящих в ОПЕК, совокупный объем добычи которых составляет около 73% от мирового объема.
Рынок верит, что на этом заседании договоренности относительно сокращения объемов добычи все же будут достигнуты, в противном случае разочарование сможет запросто обвалить нефтяные цены.
Но также стоит помнить о том, что даже в случае положительного исхода заседания, нефть не будет сразу бить рекорды и резко расти. Все будет происходить постепенно и в долгосрочной перспективе. Таким образом, Brent имеет шансы продолжить движение в район уровня 43,50 после пробоя выше сопротивления 42,40.
Валютный рынок
Российский рубль продолжает повторять динамику за нефтью. Сейчас это самый важный и основной фактор поддержки для рубля. В пятницу также появился еще и дополнительный катализатор. Решение ЦБ РФ сохранить монетарную политику без изменений и фраза, прозвучавшая в рамках сопроводительного заявления о том, что Центробанк «может проводить умеренно жесткую денежно-кредитную политику в течение более продолжительного времени, чем предполагалось ранее».
В случае дальнейшего роста нефти, валютная пара USD/RUB будет снижаться дальше до 66,40. После пробоя целью будет уровень в 65. Также на текущей неделе стоит обратить внимание на данные по продажам на первичном рынке жилья и отчет по заказам на товары длительного пользования США. Если они окажутся хуже прогнозов, то вероятность повышения ставок в июне значительно снизится, а это окажется давление на доллар США.
