Фондовый рынок
На протяжении всей текущей недели все мировые фондовые рынки будут в плюсе. Но для этого нужно выполнение определенных условий. Для начала все должно устаканиться на китайском фондовом рынке. По крайней мере чтобы не было таких же панических волн, которые были на прошлых неделях с первых дней 2016 года. ФРС США должны повременить с дальнейшим повышением ставок, пусть даже не официальными заявлениями, а хотя бы намеками. Как это сделал Марио Драги в конце прошлой недели - дальнейшее расширения программы количественного смягчения будет уже в марте. После этого индексы сразу устремились в рост.
Есть все основания предполагать, что индекс DAX 30 (FDAX) продолжит свой рост, целью которого выступает уровень 10055. При этом не исключены небольшие провалы вниз, которые можно использовать для открытия сделок на повышение.
В среду 27 января ожидается выступление ФРС по поводу монетарной политики, на котором объявят решение по дальнейшим действиям. Вероятность повышения ставки в январе оценивается всего в 8%, поэтому ничего серьезного от заседания ожидать не стоит.
На этом фоне Dow Jones (YM) может попытаться восстановиться к уровню 16450. Nasdaq (NQ) в этом случае нацелится на возврат к отметке 4370,20 после прорыва 4245,00. Также поддержку росту индексов могут оказать слабые публикации из США по экономике за 28 и 29 января. В таком случае первоначальная реакция у индексов будет кратковременной - понижение, это и стоит использовать для открытия сделок на повышение.
Товарно-сырьевой рынок
Похоже нефтяные котировки все-таки нащупали дно. Об этом говорит повышение стоимости Brent до 32 долларов за баррель в течение последних двух дней прошлой недели. К тому же ситуация в Китае начинает более-менее стабилизироваться, а глава крупнейшей нефтяной компании Саудовской Аравии сказал, что нефть никак не может опуститься ниже 30 долларов, это из ряда фантастики. К тому же в Америке и Европе наступило резкое похолодание, что обуславливает увеличение спроса на сырье.
С точки зрения технической картины закрытие свечи выше 32 долларов за баррель говорит о дальнейшем росте к 34, а это уже открывает дорогу к 36. Пока что фундаментальных оснований в плане сокращения предложения пока что нет. Но если поразмыслить логически, то цены ниже 30 долларов повлекут за собой сокращение инвестиций в нефтяную отрасль. А это в свою очередь значительно уменьшит предложение через какое-то время, что в будущем наконец-то приведет к балансу спроса и предложения.
Поэтому на предстоящей неделе, даже отсутствие плохих новостей может стать хорошей новостью и подтолкнуть котировки Brent к отметке 34 – 36 долларов за баррель.
Валютный рынок
Российский рубль на прошлой неделе обновил исторические минимумы на уровне 85,99. Это уже явно был приступ паники, когда за четверг курс подскочил аж на 4 рубля за раз. Сейчас же ситуация нормализуется. При условии, что черное золото продолжит формировать восходящую коррекцию и отсутствии новых неприятных сюрпризов со стороны Китая, у пары USD/RUB будут сохраняться шансы на дальнейшее снижение.
29 января будет заседание Банка России, если монетарная политика останется неизменной на уровне 11%, то пара USD/RUB вполне может вернуться к 75,80.
В пятницу также будет важный день для Японии - ожидается целый блок макроэкономической статистики. Слабые цифры отчетов дадут основания полагать, что от Банка Японии скором времени можно будет ждать действий в направлении расширения стимулирования, о чем в последнее время активно ходят слухи.
Это может вернуть валютную пару USD/JPY в район 120,60.
