Фондовый рынок
Новая рабочая неделя будет насыщена американскими отчетами. На минувшем заседании Федрезерва США 16 марта было принято решение отложить повышение процентных ставок. Но буквально через несколько дней мы уже слышим уверенные комментарии от Партика Харкера, Чарльза Эванса, Денниса Локхарта, Джеймса Булларда и Джона Уильямса о том, что на заседании в апреле регулятор все же пойдет на такой шаг, если экономика страны все же продемонстрирует рост. Поэтому будущие отчеты будут крайне важны.
Рынок будет следить за отчетом по занятости в частном секторе от ADP, а также данными от Challenger по сокращениям рабочих мест, которые позволят строить предположения относительно того, каким будет ключевой отчет NFP, публикуемый в пятницу, 1 апреля. Если рынок труда продолжит укрепление, то шансы на повышение ставок значительно вырастут. А это в свою очередь надавит на фондовый рынок. Но это будет лишь кратковременное падение, в дальнейшем Dow Jones (YM), S&P (ES) иNASDAQ (NQ) могут вернуться к росту, поскольку сильный рынок труда будет свидетельствовать о стабильности в экономике, что позволит ждать и роста корпоративных прибылей. Целями для движения по индексам будут уровни 17700, 2076,30 и 4480,00 соответственно.
Товарно-сырьевой рынок
Нефть Brent замедлила свой рост и отошла от своих максимумов. На прошлой неделе черное золото даже опускалось до 39,22 долл/барр, но к концу торгов пятницы все же смогла вернуться к 40,42. Текущая динамика позволяет предположить, что 38,30 – 39,00 - это текущее дно для нефти, и ниже актив уже не уйдет. Будущее пока что туманно. Рынок в предвкушении предстоящего апрельского заседания всех крупных нефтедобывающих стран, на котором они должны будут договориться о заморозке объемов добычи, несмотря на то, что ряд стран заявил о том, что не будет в ней участвовать (в частности, Иран и Ливия, которые планируют наращивать объемы). Нефть сразу уверенно пошла вверх уже после того факта, что Саудовская Аравия готова идти на компромиссы.
Но дальнейший рост будет возможен только после реальных фактов, к примеру договоренности по заморозке или сокращению добычи в США. Рынок уже устал питаться одними слухами, теперь нужны реальные действия.
Запасы в американских хранилищах продолжают расти. Если в среду отчет от Минэнерго вновь покажет рост, то стоит ожидать краткосрочное падение черного золота. На текущую торговую неделю самый вероятный торговый диапазон будет 38,30 – 42,50 долл/барр.
Укрепление американского доллара потянуло вниз большую часть товарно-сырьевого рынка, в том числе и Медь (HG). Но тревога может поступить еще из Китая. Одним из факторов давления на металл, могут выступить данные по индексу деловой активности в промышленном секторе Китая, публикуемые 1 апреля. Если он будет хуже прогнозов, то темпы роста ВВП будут падать. А это может отправить котировки Меди к уровню 2,1450 после прорыва отметки 2,1970.
Валютный рынок
Российский рубль по-прежнему находится под влиянием цен на нефть. На предстоящую неделю наиболее вероятный торговый диапазон будет 67,00 – 69,50. А к пятнице пара USD/RUB вполне может подняться до верхней границе диапазона, так как перед публикацией отчетов по рынку труда США спрос на американскую валюту может вырасти. К тому же поддержка со стороны налоговых выплат уже закончилась, поэтому рублю остается надеяться только на рост нефти и негативные отчеты от нон-фарма.
Пара USD/JPY на предстоящей неделе может продолжить рост, который она демонстрировала в течение последних 6 дней. На неделе будет много важных отчетов. Если японские данные по расходам домохозяйств, розничным продажам, уровню безработицы и промышленному производству выйдут ниже ожиданий, пара получит дополнительный импульс для роста в район уровня 114,60.
