Цена активов наглядно представляет собой бой между медведями и быками. Покупатели (быки) толкают цену вверх, а продавцы (медведи) тянут ее вниз. А направление движения цены - это и есть исход этой борьбы, то есть кого в данный момент больше на рынке.
Поддержка - это уровень, при котором быки не дают цене упасть еще ниже, контролируя ее.
Сопротивление - полная противоположность поддержке, его контролируют уже медведи и не дают цене расти дальше этого уровня.
Цена, при которой заключается сделка, устраивает ожидания быков и медведей.
Если цена подходит к уровню поддержки, то большинство участников рынка рассчитывают на то, что цена оттолкнется от него и пойдет вверх. И наоборот, подойдя к уровню сопротивления - она пойдет вниз.
Уровни поддержки и сопротивления - очень важная часть технического анализа, которая помогает освоить еще более важный раздел - линии тренда. К примеру, актив находится в восходящем тренде, подошел к сопротивлению, немного откатился вниз и со второй попытки пробил уровень, значит тренд очень сильный и пойдет дальше вверх. Значит цена будет и дальше расти. А это уже явный сигнал на покупку. Аналогично сигналом на продажу выступает пробой уровня поддержки при нисходящем тренде.
Уровни поддержки и сопротивления также помогают определить развороты тенденций.
Уровни никогда не бывают постоянными, они меняются и сдвигаются то вверх то вниз по мере движения графика. Пробои уровней обычно сопровождаются публикациями важных фундаментальных новостей. Поэтому прежние ожидания инвесторов теряют свою силу, а новые ведут к образованию новых ценовых уровней.
Также есть психологические уровни поддержки/сопротивления, они больше связаны с эмоцией трейдеров, ведь все участники - люди, а их психология в основном схожа.
Спрос и предложение
Почему уровни всегда срабатывают и в большинстве случаев не дают цене уйти дальше них? Все просто, уровни - это классическое отражение спроса и предложения. Линия предложения показывает объем финансового инструмента, которое продавцы готовы поставить по данной цене. Если цена растет, то растет и число продавцов, так как появляется больше желающих продать по выгодной цене.
Спрос же отражает количество покупателей, которые готовы купить актив по текущей цене. Если цены растут, то количество покупателей постепенно уменьшаются. так как не все готовы купить товар по данной цене.
Поэтому график прекрасно показывает, сколько сейчас на рынке покупателей и сколько продавцов. Посмотрите на график - каждую секунду он меняется, так как происходит постоянная борьба покупателей и продавцов. Прорыв сопротивления означает смещение уровня еще выше, так как количество покупать товар по еще более высоким ценам растет. Аналогично и в случае поддержки.
Заблуждения трейдеров
Допустим, цена подошла к уровню сопротивления. Трейдеры начинают задаваться вопросом, насколько новые цены адекватны? Будут ли покупатели сомневаться в необходимости таких высоких цен? Не вернуться ли они снова вниз? В таких случая происходит ложный пробой и цена возвращается обратно к уровню сопротивления.
Тут все просто, если инвесторы в большинстве сойдутся во мнении, что новые, более высокие цены вполне логичны и можно двигать цену и дальше, то пробой будет не ложным и тренд продолжается. В противном случае цена возвращается обратно.
Часто бывает и такое, что цена на долгое время задерживается в районе уровня поддержки/сопротивления, болтается без особых изменений. Значит медведи/быки пытаются принять новые цены, обдумать целесообразность их дальнейшего повышения/понижения. Ну а после уже совершается пробой.
Сопротивление становится поддержкой, и наоборот
Зачастую в случае, когда уровень сопротивления успешно пробит, то он становится уже поддержкой. Аналогично и в случае с поддержкой. Причина этого состоит в появлении нового «поколения» быков, которые отказывались от покупки, когда цены были низкими. Сейчас они начинают активно покупать при любом возврате цен к прежнему уровню.
