Фундаментальный анализ позволяет трейдеру определить динамику котировок цены в более долгосрочной перспективе. Причем сделать это можно гораздо более эффективнее, чем с помощью технического анализа. Поэтому важно хотя бы в общих чертах знать основные понятия фундаментального анализа. В данной статье речь пойдет как раз об этом.
На чем строится фундаментальный анализ
Ранее в статьях мы уже говорили, что фундаментальный анализ - это анализ экономической ситуации и работа со статистическими данными. Но это не единственный фактор, который может оказывать влияние на динамику котировок. Большую степень влияния также оказывают и политические скандалы, выборы, геополитические напряженности, экономические отчеты, квартальные финансовые отчеты крупных корпораций и так далее.
Это все запланированные события, но также случаются и катастрофы и природные катаклизмы, которые непосредственно участвуют в формировании рынка. Яркий тому пример. Экономика Новой Зеландии напрямую зависит от производства молочной продукции. Но вот выдался неурожайный год, или начались засухи и непогода. В итоге наблюдается серьезный спад в производстве, а это напрямую скажется на экономике страны. В результате новозеландский доллар слабеет, и котировки валютной пары NZD/USD падают.
На что нужно обращать внимание в первую очередь при анализе рынка с помощью фундаментального прогнозирования? В первую очередь, в каждой стране имеются специальные регулирующие органы - Центробанки. Именно они в случае непредвиденного роста или падения национальной валюты начинают вмешиваться и принимать активные меры. Поэтому если вы предпочитаете торговать валютными парами, то рекомендуем вам следить за действиями касательно монетарной политики регуляторов.
Что бы не происходило на мировой арене и внутри самой страны, все это напрямую отражается на монетарной политике. Именно поэтому это является основным понятием в фундаментальном анализе. Вед при плохой экономике Центробанк не будет ужесточать ее и повышать процентные ставки, а наоборот, начнет дополнительное стимулирование и понижение ставок.
Какова реакция рынка на те или иные события
На самом деле она может быть порой совершенно непредсказуемой. На разные события рынок реагирует по своему. Это зависит от многих взаимосвязанных факторов, в которые входят даже завышенные ожидания инвесторов, реакция рынка на прошлые публикации и так далее. Порой на одно и то же событие рынок может отреагировать в разные периоды по-разному.
Иногда текущая динамика рынка совершенно противоречит общему тренду, заложенному с фундаментальной стороны. Порой отчеты публикуются в Экономическом календаре в одно и то же время, но имеют противоречивую динамику. К примеру, отчеты от нон-фарм по американскому рынку труда и общее состояние этого сектора в стране. При общей положительной динамике нон-фарм может опубликовать отрицательные отчеты. Поэтому в краткосрочной динамике доллар попадет под давление, но на более долгосрочной фоне это будет выглядеть как простая коррекция в главном восходящем тренде.
Также большое влияние оказывают отчеты по безработице. Если она сокращается, то рынок в первую очередь смотрит на этот показатель, и именно его закладывает в цену, а не количество новых созданных рабочих мест.
При торговле с помощью фундаментального анализа важно помнить, что рынок часто заранее закладывает большие ожидания в исход публикации или события, что заранее сказывается на динамике цены. И если во время фактического наступления этого события ожидания подтвердились, то динамика цены уже никак не изменится. Однако в противном случае котировки резко двинутся в противоположную сторону на фоне всеобщего разочарования участников рынка.
В первые минуты после публикации макроэкономического отчета реакция рынка может быть резкой и порой совершенно непредсказуемой. И это порой может совершенно отличаться от общего тренда.
В качестве заключения хочется сказать, что фундаментальный анализ - это очень важный параметр, с помощью которого можно предсказывать будущую динамику финансовых рынков. Это огромная наука, которую трейдеры постигают порой по несколько лет.
